|
| Бумажные деньгиБумажные деньги. В обычном словоупотреблении Бумажные деньги называют денежные знаки, изготовленные из бумаги, и противопоставляют их золотым, серебряным и вообще металлическим денежным знакам — монете. В противоположность монете, денежный знак, приготовленный из бумаги, не обладает никакой материальной ценностью. Но формальное и научное содержание термина «Бумажные деньги» уже, нежели обычное словоупотребление. Формально о Бумажных деньгах можно говорить тогда, когда на основании закона ими пользуются в качестве законного платежного средства, т. е. когда платеж Бумажными деньгами погашает всякое обязательство. В денежном обращении СССР в настоящее время имеются два вида денег, сделанных из бумаги: 1) государственные казначейские билеты и 2) банковые билеты («червонцы») Государственного банка. Формально Бумажными деньгами будут только первые деньги, так как только они пользуются правом выполнять роль законного платежного средства; банковые же билеты принимаются в платежи лишь при добровольном согласии получателя. Банковые билеты являются кредитными деньгами, и только в том случае, если государственная власть придаст этим билетам («банкнотам») валютный характер, они превратятся в настоящие Бумажные деньги, т. е. в деньги, которым присвоено свойство законного платежного средства, и тогда они будут мерилом ценности. Исторически Бумажные деньги возникли на почве металлического денежного обращения. Обращение металлических денег показало, что наряду с полноценными монетами обращаются, как полноценные, и такие монеты, которые или случайно или умышленно фактически оказались неполноценными. На почве этого факта у правительств, побуждаемых к тому растущими потребностями фиска, возникла мысль извлечь доход для казны из денежного обращения: вместо полноценных монет стали пробовать выпускать неполноценные деньги со старым их наименованием. Сначала это делали тайно, надеясь, что население не заметит такой порчи, фальсификации денег. Но так как фальсификация монеты делала возможным значительное увеличение номинальной ценности денежной массы путем выпуска больших количеств денег, то тайное скоро делалось явным, и население, в особенности же купцы и торговцы деньгами, начинают расценивать испорченные деньги не по их нарицательной цене, а по фактической их стоимости. Тогда правительства, обеспокоенные утратой соблазнительно легкого дохода, издавали законы, обязывавшие население принимать деньги по нарицательной их цене. Таким образом возник принудительный курс; денег. Порча денег принимала необычайно большие размеры. Так, например, старинный «фунт стерлингов», или родоначальник современного франка «ливр», или «лира», как показывают самые названия этих монет, были действительно фунтами чистого серебра, а в конце концов «ливр серебра» превратился в маленький серебряный кружочек. В России правительство Алексея Михайловича пошло дальше: оно вместо серебряных рублей выпустило медные рубли и приказало принимать их за серебряные. В 1657 и 1658 гг. медные рубли действительно ходили как серебряные, но потом курс их стал падать, и в 1663 г. за настоящий серебряный рубль стали давать 12 медных. Появилось множество фальшивых денег, увеличилась дороговизна, и, в конце концов, вспыхнул знаменитый в истории Московского государства «медный бунт», который стоил жизни 7.000 чел., а у 15.000 чел. были отрублены руки, ноги и т. д. Правительство было вынуждено выкупить свои медные рубли по копейке за штуку. Полтавский полковник Пушкарь, современник медных рублей, так объяснял смысл медных рублей; «Хотя бы великий государь изволил нарезать бумажных денег и прислать, а на них будет великого государя имя, то я рад его государево жалованье принимать». Медный бунт, однако, расхолодил правительство от использования бумаги как денежного материала, но уже под влиянием финансовой нужды Петр I мечтает о Бумажных деньгах, и правительство Екатерины II выпускает Бумажные деньги. Выпуск Бумажных денег при Екатерине II (в 1768 г.) показал другой путь появления Бумажных денег. При Екатерине были выпущены банковые билеты, разменные на серебро и медь. Эти деньги («ассигнации») не имели валютного свойства и были настоящими кредитными деньгами. Но через несколько лет, под давлением финансовой нужды, ассигнаций было выпущено чрезмерное количество, а разменный фонд был израсходован на другие цели, и ассигнации оказались неразмененными. В 1812 г. юридически оформляется эта неразменность, и ассигнациям присваивается принудительный курс, что превращает их в настоящие Бумажные деньги. В различных государствах мы наблюдаем этот двоякий путь возникновения Бумажных денег: или государство само выпускает Бумажные деньги, или оно превращает в Бумажные деньги банкноты. Банкноты большинства современных эмиссионных банков Европы во время мировой войны 1914 — 1918 гг. были силой обстоятельств превращены в Бумажные деньги. Правительства использовали их для фискальных целей, учитывая в эмиссионных банках свои векселя на грандиозные суммы. Опыты предшествующих войн и в особенности последней мировой войны показали, что в Бумажных деньгах правительства находят самую могущественную финансовую силу, приводящую в движение все мобильные народно-хозяйственные ценности и направляющую эти ценности на финансирование войны. Поэтому Бумажные деньги лежат в основе современной финансовой боевой готовности любого государства. Бумажные деньги обычно выпускаются («эмиттируются») государством от своего имени («госуд. казначейские билеты» в СССР) или же эмиссионным банком. Но Бумажные деньги могут быть выпущены органами общественного управления, городами, округами, областями, даже частными предприятиями и лицами. В Америке в первой половине XIX в. были в большом ходу Бумажные деньги, выпущенные одной страховой компанией. В 1919 г. в России Бумажные деньги выпускались частными торговыми фирмами. В России в 1919 — 1921 гг., в эпоху валютного хаоса, Бумажные деньги выпускались весьма многими и весьма разнообразными эмиттентами. Разумеется, серьезно можно говорить лишь о государственных Бумажных деньгах и о банкнотах, превращенных государственной властью в Бумажные деньги, при чем в последнем случае безразлично то обстоятельство, какой банк выпустил эти деньги — государственный или частный. Два существенные признака определяют природу Бумажных денег: это — их неразменность на металл и присвоение им силы законного платежного средства. Если денежный знак, приготовленный из бумаги, по первому требованию предъявителя разменивается по нарицательной цене на полноценные металлические деньги, но в то же время обладает свойством законного платежного средства, то такой знак будет представлять собою кредитные деньги. Присвоение Бумажным деньгам свойства законного платежного средства ставит вопрос о курсе этих денег. Бумажные деньги имеют принудительный курс, т. е. всякий обязан их принимать по той цене, которая указана в законе, — обыкновенно по нарицательной их цене: если на денежном знаке написано «один рубль», то в принудительном курсе этот знак должен приниматься за один рубль. В момент своего первоначального появления Бумажные деньги обыкновенно начинают обращение параллельно с металлическими деньгами и часто по одной и той же цене. Тогда говорят, что Бумажные деньги обращаются на условии паритета (полного равенства) с металлическими одноименными деньгами. Но так как настоящие Бумажные деньги выпускаются главным образом для удовлетворения государственных финансовых нужд, то весьма скоро начинается процесс инфляции, т. е. разбухания бумажно-денежной массы, и в результате Бумажные деньги утрачивают часть своей ценности по сравнению с металлическими деньгами. Тогда золотые монеты получают надбавку в своей цене, выраженной в бумажной валюте. Эта надбавка называется премией, лажем («ажио»). Лаж на золотую монету равен «дизажио» (обесценению) Бумажных денег. Золотая цена Бумажных денег отклоняется от паритета и определяется размером лажа; например, если 100 золотых руб. стоят 125 бумажных руб., то золотая цена бумажного рубля будет равна 80 коп. Бумажные деньги, как и металлические, обладают покупательной силой, и они существуют до тех пор, пока обладают этой силой. Покупательная сила Бумажных денег, т. е. возможность купить на бумажно-денежный знак известное количество товаров или услуг, определяется прежде всего общими для всех видов денег причинами. Но есть специфические причины, определяющие размер покупательной силы Бумажных денег. Специфическими причинами являются, во-первых, количество Бумажных денег в обращении, а во-вторых, доверие к ним со стороны населения. Излишние количества золотой монеты устраняются из обращения автоматически. Излишняя монета или уходит за границу, или переплавляется в слитки. Излишние и возрастающие количества Бумажных денег вынуждены оставаться во внутреннем обращении и таким образом повышать денежный спрос населения на товары, что неизбежно приводит к росту товарных цен и падению покупательной силы Бумажных денег. Это явление будет товарной стороной инфляции, которая с денежной стороны является увеличением количества денежных знаков. Покупательная цена Бумажных денег, как и всяких других денег, измеряется количеством приобретаемых в данный момент на определенную сумму денег рыночных товаров. Существует ряд методов определения покупательной силы денег вообще и Бумажных денег в частности. Наиболее удачные методы (но отнюдь не совершенные) представлены системой индексов товарных цен и так называемых бюджетных наборов. Пользование этими методами в целях изучения денежного обращения не допускает простого механического сравнения показателей за различные моменты изучаемого периода времени, так как покупательная сила денег меняется по причинам, лежащим не только на стороне денег, но и на стороне товаров. Уменьшение товарной массы, например, вследствие неурожая или промышленного распада, увеличение товарной массы, удешевление товаров вследствие технических усовершенствований или повышения производительности труда — способно изменить покупательную силу Бумажных денег вне зависимости от изменения их количества. Поэтому дефляция (сокращение) денежной массы не является вполне надежным средством повышения покупательной силы Бумажных денег. Устанавливаемый путем статистического наблюдения средний уровень товарных цен, обрабатываемых в системе индекса, является выражением покупательной силы денег. Доверие имеет огромное, но не решающее значение для Бумажных денег. Это доверие является базой обращения кредитных денег, т. е. разменных денег, сделанных из бумаги. Принудительность курса Бумажных денег сама по себе является доказательством недостатка доверия к Бумажным деньгам. Но без доверия, хотя бы и ущемленного, Бумажные деньги циркулировать не могут. Элемент доверия наиболее ясно проявляется в золотой цене Бумажных денег, т. е. в таких сделках, которые имеют своми объектом вещи (монеты) не непосредственного потребления. Но доверие сказывается и во всяких других товарных сделках, совершаемых при помощи Бумажных денег. Недоверчиво настроенное население может отказываться от совершения товарных сделок на Бумажные деньги, и тогда возникнет стремление у покупателя соблазнить продавца предложением повышенной цены за нужный товар, что погонит вниз покупательную силу Бумажных денег. Доверие к Бумажным деньгам. обыкновенно определяется двумя обстоятельствами: шансами на восстановление размена Бумажных денег и политическим фактором — доверием населения к власти, выпустившей Бумажные деньги, которые в своей основе покоятся на государственном кредите. Ценность Бумажных денег определяется их единственной функцией как орудия обращения. Вся масса бумажно-денежного обращения выполняет в данном народном хозяйстве такую роль, которую при данных прочих условиях выполнило бы определенное количество золота. Это количество золота и определяет ценность массы обращающихся Бумажных денег независимо от их арифметического числа. Поэтому теоретически возможен случай, когда Бумажные деньги могут стоить дороже золота, Маркс писал: «если Бумажные деньги переступают поставленные им границы, т. е. то количество золотых монет одинакового наименования, которое могло циркулировать, то, помимо угрожающей им опасности потерять всякое доверие публики, они в товарном мире начинают представлять лишь то количество золота, которое только и может быть представлено бумажными знаками» («Капитал», т. I, гл. III). Интервалютная ценность Бумажных денег, т. е. ценность внутренней бумажно-денежной единицы, выраженная в ценности иностранных платежных средств, образуется на основании, существенно отличном от интервалютной ценности металлических денег. Последняя опирается на так называемые монетные паритеты и покоится на том, что монетный металл имеет одну и ту же ценность на всем мировом рынке. Бумажные деньги имеют ценность только на внутреннем рынке выпустившего их государства. Заграница принимает их только в расчете произвести этими же знаками уплату стране, их выпустившей. Поэтому заграница расценивает (устанавливает курс) чужие Бумажные деньги только под углом спроса на них для производства платежей в стране, их выпустившей. В силу этого курс Бумажных денег в отношении иностранных валют зависит от состояния платежного баланса данной страны. Если между данной страной и какой-либо другой страной совершенно отсутствуют торговые регулярные сношения, то Бумажные деньги данной страны совсем не имеют курса в отношении этой другой страны. Так, например, не было курса рубля в отношении цены в старой России. Состояние платежного баланса определяет спрос заграницы на Бумажные деньги данной страны. Если страна обильно предлагает свои Бумажные деньги за границей, то их курс упадет вне зависимости от покупательной силы Бумажных денег внутри страны. Таким путем создается расхождение внутренней и внешней покупательной силы Бумажных денег Будучи иногда весьма значительным, это расхождение может принять двоякий вид. Чаще всего наблюдаются случаи, когда внешняя ценность бумажно-денежной единицы падает ниже внутренней ценности. В таких случаях заграница, получая дешево чужие Бумажные деньги, с выгодою для себя использует их более высокую покупательную силу на внутреннем рынке, дешево покупая в стране товары и все другие ценности. На почве такого расхождения внутренней и внешней покупательной ценности Бумажных денег рождается повышенный спрос заграницы на товары данной страны, что является стимулом для промышленного и вообще экономического оживления бумажно-денежной страны. Поэтому создается такое положение вещей, когда одни отрасли народного хозяйства выигрывают, но народное хозяйство в целом проигрывает. Всегда в разных странах существовали отдельные общественные классы, которые являлись сторонниками обогащающей их бумажно-денежной инфляции. Но иногда бывает и так, что внутренняя ценность бумажно-денежной единицы падает ниже внешней. Тогда страна при таком положении дела получает добавочное затруднение в своих международных экономических сношениях. Второй случай происходит тогда, когда в бумажно-денежной стране под влиянием общего экономического расстройства сокращается производство и в силу этого растут товарные цены. Рассуждая теоретически, можно сказать, что если внутри страны народное хозяйство находится в состоянии равновесия и прогрессивного развития, если государственный бюджет составляется и выполняется без дефицита, покрываемого выпуском Бумажных денег, то возможна устойчивая бумажно-денежная валюта. С другой стороны, если в такой стране ее платежные отношения к загранице складываются для нее благоприятно и ее валютная и девизная политика ведутся удачно, то устойчивая внутри бумажно-денежная валюта будет пользоваться и устойчивыми интервалютарными курсами. Таким образом при наличии этих условий Бумажные деньги могут быть не менее устойчивыми, чем золотые. На почве этой возможности родилась идея полноценных государственных денег, сделанных из бумаги. Эта идея защищается денежной школой Кнаппа. Практическая ценность этой идеи весьма условна, подобно ценности архимедова рычага, которым можно перевернуть земной шар. Слишком много «если» необходимо для того, чтобы осуществить идею устойчивых Бумажных денег. И если все эти условия действительно имеются налицо, то тогда золотая валюта рождается сама собой. Опасность бумажно-денежной инфляции, которая всегда присуща, так сказать, имманентна бумажно-денежному режиму, грозит не только со стороны государственного бюджета; эта опасность так же велика и со стороны кредита. Инфляция возможна вследствие расширения банкового кредита, держать который в должных рамках всегда трудно ввиду отсутствия наглядного критерия, при помощи которого всегда можно было бы безошибочно определить для него экономически безопасные границы. Ошибочно мнение, что будто бы вредны лишь те выпуски Бумажных денег, которые сделаны для покрытия дефицитов в государственном бюджете и пошли на непроизводительные расходы государства. Вредные последствия инфляции наступают и в том случае, когда Бумажные деньги в избыточных количествах поступают в обращение для самых производительных затрат. При длительной инфляции Бумажные деньги теряют всякую ценность, и их приходится аннулировать. Так было во Франции во время Великой революции, так было в Соединенных штатах в конце XVIII в. При менее значительном обесценении Бумажных денег возможно поднятие упавшей ценности Бумажных денег до их золотого паритета, как это было сделано в Великобритании после наполеоновских войн в начале XIX в. или в той же стране после мировой войны в 1925 г. Так же поступили в С.-А. соед. штатах после гражданской войны и во Франции после франкопрусской войны. Когда же по экономическим и финансовым причинам поднятие курса Бумажных денег до золотого паритета оказывается невозможным, то прибегают к так называемой девальвации, что было проделано неоднократно в Австрии и в России. После мировой войны 1914 — 1918 гг. все почти европейские государства вынуждены были перейти к бумажно-денежному обращению. Первая попытка восстановить после войны золотое денежное обращение была сделана в 1921 г. Швейцарией. В 1925 г. золотую валюту восстановила Великобритания.
Выпуск бумажных денег в России и СССР с 1914 по 1922 г. (в миллионах бумажных рублей).
Состояние бумажно-денежной массы в России и СССР с 1914 по 1923 г. (к 1 января) в миллионах бумажных рублей.
Покупательная сила бумажно-денежной массы в России и СССР с 1915 г. (в миллионах довоенных товарных рублей). В России Бумажные деньги действовали почти на протяжении всего XIX в., появившись в конце XVIII столетия. Введенная в 1896 г. золотая валюта сменилась бумажноденежной в первый же день объявления войны в 1914 г. С этого времени началось систематическое обесценение бумажного рубля, усилившееся во время революции и гражданской войны. Покупательная сила рубля упала к моменту Февральской революции больше, чем в три раза, и рубль в момент падения старого режима составлял по своей покупательной способности только 32 к. Выпуск Бумажных денег в России и в СССР.
Состояло Бумажных денег в России и в СССР на 1 января
Покупательная сила бумажно-денежной массы в довоенных товарных рублях в России и в СССР
В 1923 г. бумажно-денежное обращение в Советской России приняло весьма хаотический характер, угрожавший потерей Бумажными деньгами всякой ценности. Начавшийся процесс восстановления народного хозяйства находил в расстроенной системе Бумажных денег одно из сильнейших препятствий. Введение банкноты (червонца), означавшее создание параллельной бумажно-денежной валюты, не устранило хаоса. Поэтому были приняты меры к проведению денежной реформы, имевшей своею целью создание устойчивых Бумажных денег. Еще с 1921 г. начались попытки водворения некоторого порядка в денежном обращении. Так, декретом СНК от 3 ноября 1921 г. была проведена первая деноминация Бумажных денег: деньги нового образца (1922 г.) выпускались из расчета — новый рубль равен 10.000 руб. всех предшествующих образцов. Постановлением от 24 ноября 1922 г. рубли 1922 г. были, в свою очередь, деноминированы и заменены образцами 1923 г. в отношении 1:100. В 1924 г. была проведена денежная реформа. Декрет от 5 февраля 1924 г. разрешил выпуск новой формы Бумажных денег — государственных казначейских билетов на основе золотого рубля. Сумма выпущенных в обращение новых денег (достоинством в 5, 3 и 1 руб.) не должна превышать (п. 3 декрета от 5 февраля) половины находящихся в обращении банкнот Госуд. банка. Декрет от 14 февраля того же года прекратил выпуск денежных знаков прежнего образца, игравших после появления казначейских билетов роль разменных знаков. Декрет от 22 февраля того же года разрешил выпуск серебряной и медной монеты. Так как Госбанк свободно стал обменивать свои банкноты на билеты рубль за рубль, то с 1924 г. установилась фактически объединенная система устойчивых Бумажных денег с вспомогательным металлическим обращением. Общая масса денежного обращения на 1 октября 1923 г. составила 264,3 млн руб., на 1 октября 1924 г. — 622,6 млн руб., на 1 октября 1925 г. — 1.142,8 млн руб. Последняя цифра распадается следующим образом:
Денежная реформа 1924 г. дала действительно устойчивые Бумажные деньги и этим приблизила страну к золотой валюте, т. е. к размену и червонца и билетов на золото.
Состав денежного обращения СССР на 1 октября 1925 г. (в миллионах рублей). Финансовая энциклопедия, 1927 г.
«Б»: Баланс, Банк для внешней торговли, Банки, Банкнота, Банковская статистика, Банковская эмиссия, Банковые операции, Банкротство государственное, Биллон и биллонная монета, Биметаллизм, Биржа, Брюссельская международная финансовая конференция 1920 г., Брюссельская сахарная конвенция, Бумажные деньги, Бухгалтерские книги, Бухгалтерия, Бюджет, Бюджет государственный, Бюджетное право, Бюджеты некоторых иностранных государств, Бюджеты Советской России до образования СССР, Бюджеты СССР, «Б». | |
